Editora de jogos ‘Grand Theft Auto’ comprará Zynga, fabricante de ‘FarmVille’ por US$ 12,7 bilhões

“Achamos que há uma oportunidade de trazer vários IPs da Take-Two para dispositivos móveis. E somos altamente ambiciosos em fazê-lo. Nós não falamos sobre nenhum título em particular, é claro”, disse o CEO da Take-Two, Strauss Zelnick, ao The Washington Post quando perguntado sobre a possibilidade de um jogo móvel original “Grand Theft Auto” no futuro. “Esta oportunidade não estava disponível para nós anos atrás, ela só se tornou disponível para nós há relativamente pouco tempo. E somos muito seletivos”.

A compra será feita com dinheiro e ações, de acordo com a Take-Two. Ambas as empresas já tinham ações negociadas na Nasdaq. As ações da Zynga subiram mais de 40% na segunda-feira,  mais de US$ 8 por ação, enquanto a Take-Two caiu cerca de 15%, aproximadamente US$ 140 por ação.

“As ações realmente caíram significativamente hoje, e houve outras ocasiões em que nossas ações caíram em um ou dois dias, de uma forma que não fazia muito sentido para nós. Eu nunca discuto com o mercado”, disse Zelnick. “Embora não sejamos arrogantes em relação às negociações de um dia, nem um pouco, estamos muito focados no longo prazo e sempre estivemos. E ao longo de muitos anos gerenciando esse negócio, é claro, nós – de um modo geral – superamos o mercado e superamos nossos pares”.

A Take-Two está financiando US$ 2,7 bilhões do negócio do JP Morgan. Ela financiará a parte em dinheiro parcialmente por meio de seus próprios ativos e assumindo dívidas adicionais de cerca de US$ 1,2 bilhão, as quais Zelnick disse que a empresa espera pagar dentro de alguns anos. A transação deve ser concluída até 30 de junho deste ano, dependendo da aprovação dos reguladores e acionistas de ambas as empresas.

A Take-Two também prevê economizar US$ 100 milhões combinando as duas empresas e cortando despesas gerais. Zelnick enfatizou que as demissões “não são um ponto de partida” quando a Take-Two pensa em cortar custos e que há outras áreas em que os custos de terceiros diminuirão.

“Esta é de longe a maior aquisição que fizemos”, disse ele. “Nosso foco é, principalmente daqui para frente, um crescimento mais orgânico. Enquanto permanecermos altamente disciplinados, deve funcionar. Após o fechamento, ainda teremos um balanço forte. Então, certamente, estaremos em condições de fazer mais aquisições”.

Antes de adquirir a Zynga, o portfólio da Take-Two era predominantemente baseado em console e PC, mas o acordo expandirá os negócios com vários sucessos de jogos móveis. O CEO da Zynga, Frank Gibeau, disse em um comunicado ao The Washington Post que estava animado para encontrar um parceiro que ajudaria a “criar jogos ainda melhores, alcançar públicos maiores e alcançar um crescimento significativo”.

Analistas acreditam que o acordo resultante irá catapultar a Take-Two para o mundo dos jogos para celular.

“É uma decisão astuta de Zelnick reposicionar a Take-Two como uma editora de jogos que pode atender a toda a amplitude do mercado”, disse Joost van Dreunen, professor de negócios de jogos na Stern School of Business da Universidade de Nova York.

A compra proposta da Zynga é de aproximadamente US$ 4 bilhões a mais do que o conglomerado chinês Tencent pagou por uma maioria de 81,4% na Supercell da Finlândia – outra fabricante de jogos para celular que desenvolveu a franquia Clash of Clans em 2016. Esse acordo de US$ 9,27 bilhões serviu como o recorde anterior para adquirir uma empresa de videogames. Em 2020, a Microsoft adquiriu a ZeniMax Media, que inclui a conceituada fabricante de jogos Bethesda Softworks, por US$ 8,1 bilhões. Em 2015, a Activision Blizzard pagou US$ 5,9 bilhões para adquirir a King, a fabricante de jogos para celular por trás de “Candy Crush”.

Van Dreunen observou que, embora a Activision Blizzard enfrente vários processos e investigações governamentais sobre sua cultura corporativa e alegações de assédio e discriminação no local de trabalho, isso pode ser uma oportunidade para a Take-Two superar seu concorrente na indústria de videogames.

“Enquanto a Activision Blizzard luta para reter talentos e procura neutralizar o refluxo ácido de sua cultura tóxica de trabalho que azedou o sentimento dos investidores, a Take-Two surge como uma alternativa mais saudável e livre que está em ascensão”, disse ele.

Zelnick afirmou que “na medida em que os concorrentes da Take-Two tiverem problemas, isso será algo em que eles terão que se concentrar” e que ele tinha “grande respeito por seus pares na indústria”. Ele disse que a Take-Two estava muito focada em seus próprios desafios e explorando as oportunidades vistas.