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JM Smucker comprará Hostess, fabricante de Twinkie, por US$ 5,6 bilhões

JM Smucker comprará Hostess, fabricante de Twinkie, por US$ 5,6 bilhões

JM Smucker vai adquirir a fabricante de Twinkie Hostess Brands por US$ 5,6 bilhões, engolindo a fornecedora de salgadinhos açucarados que se recuperou durante a pandemia depois de pedir falência duas vezes.

O acordo anunciado na segunda-feira avalia a Hostess em US$ 34,25 por ação, o que a empresa disse representar um prêmio de 54 por cento sobre o preço de suas ações antes das notícias de um possível acordo. Os acionistas da Hostess receberão US$ 30 em dinheiro e 0,03002 ações da JM Smucker para cada ação da Hostess.

Com esta aquisição, a Smucker aumenta sua “capacidade de oferecer marcas que os consumidores amam”, disse o presidente do conselho da JM Smucker, Mark Smucker, em um comunicado à imprensa. Também combina a “forte distribuição em lojas de conveniência e o pipeline de inovação líder” da Hostess com a nossa “forte organização comercial e execução de varejo consistente em todos os canais para impulsionar o crescimento contínuo”.

Ambas as empresas capitalizaram o crescente apetite dos americanos por snacks e alimentos embalados durante a pandemia, que restringiu as opções de jantar fora e forçou muitos consumidores a preparar mais refeições em casa. Rivais como General Mills, Conagra e Kellogg’s também viram seus salgadinhos, enlatados e alimentos congelados decolarem em 2020 , quando o coronavírus se instalou. Marcas tradicionais como Goldfish, Oreos e Doritos também ressurgiram à medida que os consumidores que moravam em casa abasteciam suas despensas com guloseimas.

Mas analistas dizem que o surgimento de medicamentos poderosos para perda de peso pode representar novos ventos contrários para essas ofertas.

A Smucker é conhecida por sua geleia exclusiva, manteiga de amendoim Jif e produtos lácteos Cravo. Hostess é mais conhecida por lancheiras recheadas com creme, como Ho Hos, Ding Dongs e Twinkies.

O Twinkie se tornou uma referência cultural, com destaque na cultura popular. Em uma cena bem conhecida do clássico filme “Caça-Fantasmas”, de 1984, um dos protagonistas usa um Twinkie para explicar um evento fantasmagórico iminente e depois dá uma mordida. O enredo da comédia de 2009 “Zombieland” gira em torno da busca obsessiva de um homem para encontrar Twinkies na América pós-apocalíptica, empregando um caminhão Hostess destruído para ilustrar seu desejo desesperado de recuperar o que foi perdido.

Mas em 2013, a Hostess estava com dificuldades financeiras em meio à queda nas vendas e a uma acirrada disputa trabalhista, de acordo com um artigo de 2013 da Associated Press. A Hostess pediu falência em 2004 e novamente em 2012, levando os clientes a acumular seus lanches depois que ela interrompeu as vendas.

A holding Hostess Brands foi criada em 2013, quando financiadores de private equity liderados pela Apollo Global Management de Leon Black adquiriram os direitos de Twinkies e outros bolos Hostess. Ela abriu o capital em 2016 por meio de uma empresa de aquisição de propósito específico, ou acordo de “fusão reversa”, que foi inicialmente avaliada em US$ 2,3 bilhões, segundo a Reuters.

Hostess e outras marcas de salgadinhos ganharam impulso durante a pandemia, à medida que as pessoas dependiam cada vez mais de produtos embalados. “Os consumidores ficam mais em casa, comem mais, estão de volta em movimento”, disse o presidente-executivo Andy Callahan ao Yahoo Finance em maio de 2022, logo depois que a empresa registrou um aumento de receita de 25% enquanto aumentava os preços dos lanches.

Sua receita e lucro se mantiveram no trimestre mais recente, mas não produziram o tipo de resultados deslumbrantes que impressionaram os investidores em 2020 e 2021. Nas demonstrações financeiras divulgadas em 8 de agosto, registrou US$ 352,4 milhões em receita líquida no segundo trimestre, refletindo um aumento de 3,5% em relação ao ano anterior. Sua orientação leva em consideração o crescimento da receita líquida de 4 a 6 por cento no ano.

Numerosas empresas alimentares consolidaram-se no primeiro semestre do ano. No mês passado, a Campbell Soup fechou um acordo de US$ 2,7 bilhões para a Sovos Brands, fabricante de molhos Rao’s, e a Unilever comprou a fabricante de iogurte congelado Yasso. A Mars, mais conhecida por seus doces, adicionou a empresa de refeições focadas em nutrição Kevin’s Natural Foods a um portfólio que também inclui produtos para animais de estimação.

Os analistas acreditam que a indústria poderá enfrentar nova pressão devido ao surgimento de novos medicamentos para perda de peso que reduzem o apetite e a ingestão calórica. Como resultado, o banco de investimento Morgan Stanley sugeriu que poderia haver reduções generalizadas na ingestão de calorias de até 3% para determinados lanches, sugerindo que as empresas de alimentos com opções de alimentos “melhores para você” estarão mais bem posicionadas para o crescimento.

As ações da Hostess dispararam 19% na segunda-feira, enquanto a JM Smucker caiu 7%.

Fonte: The Washington Post

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