JPMorgan fecha site pelo qual pagou US$ 175 milhões e acusa fundador de inventar milhões de contas
JPMorgan Chasena quinta-feira, fechou o site de uma plataforma de ajuda financeira universitária que comprou por US $ 175 milhões depois de alegar que o fundador da empresa criou quase 4 milhões de contas falsas de clientes.
O maior banco do país adquiriu o Frank em setembro de 2021 para ajudá-lo a aprofundar o relacionamento com estudantes universitários, um grupo demográfico importante, disse um executivo do Chase à CNBC na época .
O JPMorgan divulgou o acordo como sendo a “ plataforma de planejamento financeiro universitário de mais rápido crescimento ”, usada por mais de 5 milhões de estudantes em 6.000 instituições. Também forneceu acesso ao fundador da startup, Charlie Javice , que se juntou ao banco com sede em Nova York como parte da aquisição.
Meses após o fechamento da transação, o JPMorgan disse que descobriu a verdade depois de enviar e-mails de marketing para um lote de 400.000 clientes da Frank. Cerca de 70% dos e-mails foram devolvidos, disse o banco em uma ação movida no mês passado em um tribunal federal.
Javice, que abordou o JPMorgan em meados de 2021 sobre uma possível venda, mentiu ao banco sobre a escala de sua startup, alegou o banco. Especificamente, depois de ser pressionado para confirmar a base de clientes de Frank durante o processo de due diligence, Javice usou um cientista de dados para inventar milhões de contas falsas, de acordo com o JPMorgan.
“Para lucrar, Javice decidiu mentir, inclusive sobre o sucesso de Frank, o tamanho de Frank e a profundidade da penetração de mercado de Frank, a fim de induzir o JPMC a comprar Frank por US$ 175 milhões”, disse o banco. “Javice representou em documentos colocados na sala de dados de aquisição, em materiais de apresentação e por meio de apresentações verbais [que] mais de 4,25 milhões de alunos criaram contas de Frank.”
Em vez de ganhar um negócio com 4,25 milhões de alunos, o JPMorgan tinha um com “menos de 300.000 clientes”, disse o JPMorgan no processo.
E-mails francos
No processo, o JPMorgan alegou que Javice primeiro pediu a seu chefe de engenharia para criar “detalhes falsos do cliente” usando algoritmos. Quando ele recusou, ela encontrou um professor de ciência de dados em uma faculdade na área de Nova York para criar as contas, disse o credor.
O banco incluiu e-mails incriminadores entre o professor não identificado e Javice em seu processo.
Por exemplo, Javice teria perguntado ao professor: “Os e-mails falsos parecerão reais com uma verificação ocular ou melhor usar uma identificação exclusiva?”
O JPMorgan teve acesso aos e-mails porque adquiriu os sistemas de tecnologia de Frank como parte da aquisição, segundo uma pessoa com conhecimento da situação.
Defesa de Javice
Um advogado de Javice disse ao The Wall Street Journal que o JPMorgan havia “fabricado” motivos para demiti-la no final do ano passado para evitar o pagamento de milhões de dólares devidos a ela. Javice processou o JPMorgan, dizendo que o banco deveria arcar com as contas legais que ela incorreu durante suas investigações internas.
“Depois que o JPM correu para adquirir o negócio de foguetes de Charlie, o JPM percebeu que não poderia contornar as leis de privacidade estudantis existentes, cometeu má conduta e tentou refazer o negócio”, disse o advogado Alex Spiro ao Journal . “Charlie denunciou e processou.”
Spiro, sócio da Quinn Emanuel, não retornou imediatamente uma ligação da CNBC.
O porta-voz do JPMorgan, Pablo Rodriguez, teve esta resposta:
“Nossas reivindicações legais contra a Sra. Javice e o Sr. Amar são apresentadas em nossa reclamação, juntamente com os fatos principais”, disse ele. “EM. Javice não foi e não é um delator. Qualquer disputa será resolvida através do processo legal.”
‘Me belisque’
A alegada fraude perpetrada por Javice e um de seus executivos “prejudicou materialmente o JPMC em um valor a ser comprovado no julgamento, mas não inferior a US$ 175 milhões”, disse o JPMorgan em seu processo.
Independentemente do resultado dessa briga legal, este é um episódio embaraçoso para o JPMorgan e seu CEO, Jamie Dimon. Em uma tentativa de afastar os concorrentes invasores, o JPMorgan passou a comprar fintechs nos últimos anos , e Dimon defendeu repetidamente seus investimentos em tecnologia como necessários para gerar bons retornos.
O fato de um jovem fundador em um setor conhecido por métricas instáveis e um ethos de “fingir até conseguir” supostamente ter conseguido enganar o JPMorgan questiona o quão rigoroso é o processo de devida diligência do banco.
Em uma entrevista na época do acordo, Javice ficou maravilhada com o quão longe ela havia chegado em apenas alguns anos liderando sua startup.
“Hoje é meu primeiro dia empregado por outra pessoa”, disse Javice à CNBC. “Quero dizer, ainda parece muito com, me belisque, isso realmente aconteceu?”
Como resultado da briga legal, o JPMorgan fechou Frank na manhã de quinta-feira.
“Frank não está mais disponível”, diz o site agora. “Para registrar seu aplicativo gratuito para auxílio federal ao estudante (FAFSA), visite StudentAid.gov.”
Fonte: CNBC
