General Motors vende primeiros títulos verdes na esperança de desafiar Tesla em EVs
A General Motors vendeu títulos ecologicamente corretos pela primeira vez, juntando-se aos seus concorrentes para explorar o mercado de dívida sustentável, a fim de financiar a transição para EVs para competir com a Tesla.
A montadora precificou US$ 2,25 bilhões em títulos verdes em duas partes, segundo uma pessoa com conhecimento do assunto. A parte mais longa da oferta, um título de 10 anos, rende 2,95 pontos percentuais acima de títulos do Tesouro comparáveis, após discussões iniciais de até 3,2 pontos percentuais. A GM espera alocar os recursos líquidos desta oferta exclusivamente para soluções de transporte limpo, incluindo investimentos para o projeto, desenvolvimento ou fabricação de tecnologia de transporte limpo e soluções de habilitação, segundo a pessoa, que pediu para não ser identificada porque os detalhes são privados.
Com US$ 2,25 bilhões é o segundo maior acordo verde de uma corporação americana fora do setor financeiro, segundo dados compilados pela Bloomberg.
“Para o futuro não apenas das montadoras, mas apenas do transporte de forma mais ampla, é muito bom ver empresas como a General Motors chegarem ao mercado com um título verde”, declarou Marcus Martin, chefe de ESG para produtos comerciais do US Bancorp, em entrevista na sede da Bloomberg em Nova York na quinta-feira.
Empresas e governos emprestaram US$ 264 bilhões no mercado global de títulos verdes até agora este ano, uma queda de 5,3% em relação ao mesmo ponto do ano passado, segundo dados compilados pela Bloomberg. Os principais subscritores de dívida de Wall Street, no entanto, veem um boom duradouro em todas os itens ambientais, sociais e de governança no segundo semestre do ano.
Concorrentes da GM, incluindo Ford Motor Co., Toyota Motor Corp. e Honda Motor Co., todos aproveitaram o mercado de dívida sustentável para financiar uma transição para carros elétricos. A Ford levantou US$ 2,5 bilhões em títulos verdes em novembro, na época a maior oferta desse tipo de uma corporação americana. Em março, a Honda superou essa quantia, vendendo US$ 2,75 bilhões em títulos verdes.
A empresa com sede em Detroit publicou uma estrutura de finanças sustentáveis este ano, que orientará a GM, a GM Financial e suas subsidiárias na emissão de dívida sustentável, incluindo títulos e empréstimos. Isso permitirá que a GM alinhe seu financiamento com uma visão totalmente elétrica, de acordo com a estrutura.
Investidores de dívida corporativa dos EUA e da Europa recompensaram o setor automotivo com a maior média de benefício de preço para a venda de títulos verdes no início do ano, outro incentivo para a indústria explorar esse mercado. A parcela verde de 10 anos parece cerca de 9 pontos base mais ampla em comparação com as notas de 3,1% da empresa com vencimento em 2032, segundo o analista de crédito da Bloomberg Intelligence, Joel Levington.
“É mais um caso de condições de mercado, mais do que o ‘greenium'”, disse Leviton em resposta por e-mail a perguntas na quinta-feira. “Tenho certeza de que ainda há muita demanda por títulos verdes.”
De acordo com o informante, Barclays Plc, BNP Paribas SA, Bank of America Corp., Citigroup Inc., Credit Agricole SA, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. e Morgan Stanley administraram as vendas de títulos.
Fonte: Automotive News
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