Bizav OEMs devem terminar 2022 em alta
Bizav OEMs devem terminar 2022 em alta
Após o aumento contínuo pós-pandemia na aviação privada, o setor de aviação executiva espera fechar o ano em alta, de acordo com o analista de mercado Rolland Vincent. Falando no mês passado na NATA Aviation Business Conference, ele disse ao público: “Acho que este será um quarto trimestre muito movimentado e talvez mais movimentado ainda do que no ano passado”.
O último trimestre do ano costuma ser o maior em termos de entregas. Como exemplo, a Embraer é conhecida por anunciar mais da metade de suas entregas anuais apenas no quarto trimestre. No entanto, Vincent observou que outros fatores estarão em jogo este ano para fornecer um impulso. “Vamos ver o fim da depreciação de bônus de 100% este ano nos EUA, que é de longe o maior mercado de aeronaves.” Como resultado, ele vê clientes ansiosos para receber suas aeronaves até o final do ano. Acrescentou ainda que os resultados das eleições intercalares nos Estados Unidos poderão injetar alguma incerteza em termos de políticas futuras.
Embora os OEMs tenham visto seus índices book-to-bill subirem para 2:1, o que significa que estão recebendo dois pedidos de aeronaves para cada um que entregam, Vincent espera que as quartas entregas reduzam esse número. “Vamos ver o número de livros a construir cair para cerca de um até o final do ano”, disse ele. “Não se preocupe se você o vir cair, estamos esperando por isso há algum tempo.”
Embora os fabricantes de jatos executivos tenham uma carteira de pedidos que aumentou 20% nos últimos seis meses, para US$ 50 bilhões, Vincent espera que o volume de pedidos recebidos não seja sustentável, pois todas as indicações apontam para uma recessão iminente. Além disso, ele acredita que a espera atual também vai moderar o entusiasmo de alguns clientes. Com essas carteiras de pedidos estendendo-se por 30 meses para alguns modelos e sem necessidade de OEMs oferecerem reduções nos preços, Vincent espera que alguns clientes decidam adiar seus pedidos até que a carteira de pedidos diminua e os preços caiam.
“As cadeias de suprimentos estão nos impedindo”, acrescentou. “Os OEMs gostariam de produzir mais aviões, mas não podem porque as cadeias de suprimentos não estão acompanhando, então, de certa forma, está ajudando-os a construir uma carteira de pedidos e manter os preços fortes.”
A inflação também desempenhará um papel nas encomendas de aeronaves. “O índice de preços ao consumidor nos Estados Unidos é de 8,2% agora”, disse Vincent. “Não víamos números como esse desde o início dos anos 1970.” Ele explicou como a inflação combinada com os gargalos persistentes da cadeia de suprimentos causados em grande parte pela Covid apresentam um problema duplo para o setor. “Se a inflação é de 8% nos Estados Unidos agora, pode ser de 15% em nossa cadeia de suprimentos muito específica, então sim, veremos preços mais fortes, e isso por si só vai moderar um pouco a demanda. ”
Além disso, a recente alta de três quartos de um por cento do Federal Reserve nas taxas de juros – com o espectro de mais no horizonte – também pode fornecer alguns ventos contrários ao clima de pedidos.
Embora prever as tendências do mercado nunca seja um exercício simples, Vincent observou que os indicadores econômicos tradicionais não são mais confiáveis. Embora tenha havido uma recessão induzida pela Covid em 2020, o mercado voltou a crescer a ponto de a indústria nem perceber que houve dois trimestres consecutivos de crescimento econômico negativo este ano, que é tradicionalmente um dos precursores da recessão. “Tecnicamente não foi considerada uma recessão porque os mercados de trabalho não abrandaram, não vimos um pico de desemprego,” disse Vincent.
Para este ano, Vincent espera que as novas entregas de jatos excedam os totais de 2021 em 5% e outros 8% em 2023. Ele acredita que o próximo ano excederá o total de entregas de 2019 de 809 aeronaves. Na próxima década, a previsão de 10 anos é de aproximadamente 8.225 novas entregas de jatos com um valor de US$ 260 bilhões OEMs .
No tórrido mercado de segunda mão, o número de aeronaves à venda permanece em níveis historicamente baixos, de acordo com Vincent, “nunca vimos isso e fazemos isso há mais de 30 anos”. Ele descreveu o enigma de como houve 3.450 transações em segunda mão no ano passado, contra apenas 950 aeronaves listadas no mercado. “O que está acontecendo é que os aviões estão saindo tão rapidamente do mercado [que] nem estão listados; dias no mercado – zero!
Esse ritmo de vendas ultrapassou tanto os bancos de dados tradicionais do setor que atualmente foram relegados a indicadores atrasados. No entanto, Vincent observou talvez o início de uma tendência na extremidade inferior do mercado, com o número de jatos leves disponíveis começando a aumentar. “Pense no que está acontecendo lá, as pessoas normalmente gastam seu próprio dinheiro com esse tipo de aeronave, estão sendo cautelosas, talvez estejam colocando o avião à venda”, disse Vincent. “Esse é um indicador precoce de mudança. Não estou dizendo que há algum incêndio acontecendo, mas observe. Coisas assim estão acontecendo na extremidade inferior do mercado.”
Vincent, que é o fundador e diretor da pesquisa trimestral JetNet iQ, também compartilhou algumas das descobertas da última pesquisa. Nos últimos 12 anos, a empresa se comunicou com milhares de proprietários e operadores de aeronaves executivas para entender o mercado e, nesta última edição, o clima entre eles é otimista. “Quase 63% acreditam que já passamos do ponto mais baixo do atual ciclo de negócios”, disse Vincent. E embora tenha havido muita discussão sobre a “fixação” dos novos clientes que entram no mercado de aviação privada, os resultados da pesquisa mostraram que 77% dos entrevistados acreditam que a demanda desses novos usuários aumentará ou permanecerá a mesma nos próximos cinco anos. .
Quando questionados sobre o que os impede de comprar outra aeronave, quase 18% indicaram que não precisam de outra aeronave, seguidos de perto por aqueles que acreditam que os preços de compra são muito altos. Enquanto os ciclos de negócios anteriores veriam um avião substituído depois de apenas cinco anos, as operadoras agora mantêm seus jatos pelo dobro do tempo atualmente OEMs .
Também estão sendo sentidas as demandas de pessoal, com 73% dos operadores norte-americanos sinalizando que tiveram alguma dificuldade em recrutar pilotos com as credenciais desejadas no ano passado. “Acho que é porque as companhias aéreas se recuperaram mais rapidamente aqui do que em qualquer outro lugar e estão extraindo talentos de nós”, afirmou Vincent. A escassez de mecânicos de aeronaves é global e ambos os déficits estão servindo para pressionar os operadores a atrair e reter talentos.