ConocoPhillips destrói aquisição canadense de US $ 4,5 bilhões do compatriota

A ConocoPhillips anunciou que compraria por C$ 4,03 bilhões (aproximadamente US$ 3 bilhões), mais pagamentos contingentes de até US$ 325 milhões, a participação da TotalEnergies no projeto, elevando seu patrimônio para 100%.

“Ativos de capital de longa duração e baixa sustentação, como Surmont, desempenham um papel importante em nosso portfólio de baixo custo de fornecimento profundo, durável e diversificado. Após o fechamento, esperamos alavancar nossa posição como proprietário e operador 100% da Surmont para otimizar ainda mais o ativo enquanto avançamos em direção aos nossos objetivos gerais de intensidade de emissões interinos e de longo prazo”, disse o executivo-chefe da ConocoPhillips, Ryan Lance.

Em linha com sua estratégia de baixo carbono, a TotalEnergies anunciou em setembro passado sua intenção de sair das areias betuminosas canadenses com a cisão da TEPCA em 2023. No entanto, a controladora posteriormente recebeu várias ofertas não solicitadas, incluindo uma proposta da Suncor para comprar todas as ações da TEPCA.

Surmont está localizada na região de Athabasca, no nordeste de Alberta, aproximadamente 35 milhas ao sul de Fort McMurray. Um pequeno projeto piloto de drenagem por gravidade assistida por vapor (SAGD) começou em 1997 e a produção comercial em Surmont 1 começou uma década depois.

A construção de Surmont 2 começou em 2010 e alcançou a primeira produção cinco anos depois, e a produção bruta do projeto de areias betuminosas atingiu 138.000 barris de óleo equivalente por dia em 2021. A ConocoPhillips naquele mesmo ano assinou um contrato comercial de longo prazo para processar a mistura de Surmont betume em uma Unidade de Recuperação de Diluente (DRU) em Alberta, gerando valor adicional para o ativo.

Desde 2016, a intensidade das emissões de gases de efeito estufa de Surmont diminuiu cerca de 20%, e a ConocoPhillips tem planos para futuras reduções de emissões, aplicando tecnologias atuais e novas. A empresa norte-americana também é membro da Pathways Alliance, trabalhando para promover a captura e armazenamento de carbono em Alberta.

A aquisição planejada da ConocoPhillips está sujeita a aprovações regulatórias e outras condições de fechamento habituais. Espera-se que a transação seja concluída no segundo semestre deste ano, com data efetiva de 1º de abril de 2023, e será financiada em dinheiro, financiamento de curto e médio prazo ou uma combinação de ambos.

“[Este] anúncio reflete nosso compromisso contínuo de aprimorar nossa proposta de valor focada em retornos, melhorando nosso ROCE, reduzindo nosso ponto de equilíbrio de fluxo de caixa livre e apoiando ainda mais nosso retorno de capital planejado de US$ 11 bilhões em 2023”, acrescentou Lance.

“Continuaremos no caminho certo para alcançar nossa meta de redução acelerada de intensidade de GEE anunciada anteriormente de 50-60% até 2030, usando uma linha de base de 2016.”

A transação está sujeita a pagamentos contingentes por um prazo de cinco anos de até aproximadamente US$ 325 milhões, representando US$ 2 milhões para cada dólar que o preço do Western Canadian Select (WCS) exceder US$ 52 por barril durante o mês, sujeito a certas metas de produção sendo alcançadas.

Com base em um preço de US$ 60 por barril de Western Texas Intermediate, a transação adicionará aproximadamente US$ 600 milhões de fluxo de caixa livre anual em 2024, incluindo aproximadamente US$ 100 milhões de capex anual para custos de manutenção e desenvolvimento de blocos.

“Como a ConocoPhillips exerceu seu direito de preferência, a TotalEnergies estará aberta para concluir uma transação com a Suncor referente à venda de ações da TEPCA, compreendendo a participação de trabalho de Fort Hills, conforme o valor acordado no SPA inicial (contrato de compra e venda) ”, disse a gigante francesa de energia.

A TotalEnergies tem uma participação de 31,23% no projeto de areias betuminosas de Fort Hills, localizado a 90 quilômetros ao norte de Fort McMurray.

Fonte: up stream