Ithaca fecha acordo de US$ 1,5 bilhão para a operadora do Cambo Siccar Point Energy
A Ithaca Energy concordou em adquirir, por potencialmente perto de US$ 1,5 bilhão, a Siccar Point Energy, operadora do controverso projeto Cambo, no Reino Unido.
A Ithaca, uma subsidiária do conglomerado de energia israelense Delek, fará o pagamento adiantado de US$ 1,1 bilhão com uma série de pagamentos contingentes totalizando um máximo de US$ 360 milhões.
“Este é um acordo transformador que consolida a posição da Ithaca como uma das principais operadoras independentes de E&P no Mar do Norte. A aquisição dobra nossos recursos recuperáveis e significa que agora temos interesses em uma parte significativa dos maiores campos (da plataforma continental do Reino Unido)”, declarou o executivo-chefe da Ithaca, Alan Bruce.
Os ativos adquiridos incluem participações nos campos de Cambo e Rosebank, descritos por Bruce como “dois dos desenvolvimentos de curto prazo e estrategicamente mais importantes do Reino Unido, que nos permitirão desempenhar um papel cada vez maior na garantia do fornecimento doméstico de energia para o Reino Unido”.
A Ithaca observou que o campo de Cambo está “previsto para entregar até 170 milhões de barris de óleo equivalente durante sua vida operacional de 25 anos”, enquanto o Rosebank supostamente detém cerca de 300 milhões de barris de petróleo.
A Siccar Point e a atual parceira Shell – que está se retirando – garantiram no mês passado uma extensão de dois anos para as licenças que cobrem o desenvolvimento de Cambo na área do Reino Unido a oeste de Shetland.
No entanto, o projeto Cambo, de mais de US$ 2 bilhões, tornou-se uma “batata quente política” com grupos ambientalistas instando o governo do Reino Unido a não aprovar o desenvolvimento, alegando que não está de acordo com as metas de descarbonização do país.
Em mais um golpe, a supermajor Shell anunciou no ano passado sua intenção de se retirar do desenvolvimento de Cambo, dizendo na época que seu caso econômico “não era forte o suficiente”.
Essa posição pode ter mudado após a alta sustentada dos preços do petróleo, e os parceiros receberam recentemente uma extensão de licença.
As decisões finais de investimento para os projetos Cambo e Rosebank agora são esperadas em 2023.
Enquanto isso, adicionar os ativos de campo Schiehallion e Mariner da Siccar Point ao portfólio da Ithaca não apenas aumentará imediatamente sua produção, mas também oferecerá espaço significativo para crescimento por meio de futuras perfurações.
Também está incluído no acordo o interesse da Siccar Point no campo produtor de gás Jade, onde a Ithaca já é um parceiro, o que pode oferecer mais exposição de perfuração de curto prazo.
“Este portfólio ampliado sustentará a produção de 80.000 a 90.000 barris de óleo equivalente para a próxima década, com potencial para crescimento adicional por meio de perfuração de baixo risco”, acrescentou Bruce.
“Os ativos adquiridos têm uma intensidade de carbono menor do que a plataforma continental do Reino Unido e as médias globais”, informou a Ithaca.
“Em particular, o desenvolvimento dos campos será realizado com a mais recente tecnologia para reduzir as emissões e operado sem a necessidade de queima ou ventilação de hidrocarbonetos de rotina. Esta abordagem significará que os novos desenvolvimentos terão uma intensidade de carbono inferior à metade do campo médio do Reino Unido”, afirmou a empresa.
Esse foco nas emissões está alinhado com nossos atuais programas ambientais que visam reduzir a produção de dióxido de carbono em 25% até 2025, disse a Ithaca.
Dos pagamentos contingentes relacionados à aquisição, US$ 300 milhões estão vinculados a desenvolvimentos futuros e US$ 60 milhões estão vinculados a preços de commodities realizados a curto prazo.
A equipe da Siccar Point e a operação dos principais ativos do Reino Unido serão transferidas para a Ithaca no fechamento, que está previsto para o segundo trimestre deste ano.
A Siccar Point, com sede em Aberdeen, foi fundada em 2014 como uma empresa de petróleo e gás focada no Mar do Norte pelos fundos de private equity Blackstone e Blue Water Energy, liderando o investimento inicial de US$ 500 milhões, incluindo financiamento fornecido pelo fundo soberano de Cingapura GIC.
Em 2017, a Siccar Point comprou a subsidiária britânica da operadora austríaca OMV, adquirindo seu portfólio de ativos do Mar do Norte por US$ 875 milhões.
O executivo-chefe da Siccar Point, Jonathan Roger, comentou: “Estamos orgulhosos do que a Siccar Point Energy alcançou como resultado da dedicação de nossa equipe e apoio de nossos patrocinadores, Blackstone e Bluewater, e combinar nossos negócios com a Ithaca Energy é um passo natural para levar o portfólio para o próximo estágio de crescimento orgânico.”
Fonte: Up Stream