Tenneco fecha capital em venda de US$ 1,6 bilhão
A Tenneco Inc. concordou em ser adquirida por afiliadas da Apollo Global Management Inc. em um acordo de US$ 1,6 bilhão para tornar-se o fornecedor de autopeças de diversidade privada.
A Apollo pagará US$ 20 por ação, cerca de duas vezes o preço de fechamento da Tenneco em 22 de fevereiro, informaram as empresas em comunicado na quarta-feira. O negócio, que deve ser fechado no segundo semestre do ano, tem um valor empresarial de US$ 7,1 bilhões, incluindo dívidas.
A venda encerra um período tumultuado para a Tenneco, que sofreu pressão de investidores ativistas, mudanças no conselho e uma queda de 85% no preço das ações nos últimos cinco anos. Mais recentemente, a escassez de semicondutores causada pela pandemia gerou estragos na indústria automotiva.
O fornecedor de silenciadores e outras peças automotivas continuará operando sob a marca Tenneco após o acordo, disseram as empresas.
“Esta parceria nos permitirá continuar a investir e a expandir os múltiplos segmentos e a presença global da Tenneco”, declarou o CEO da Tenneco, Brian Kesseler, no comunicado.
O negócio foi aprovado por unanimidade pelo conselho da Tenneco.
O acordo com a Apollo marca a mais recente reviravolta na saga da Tenneco. A empresa concordou em 2018 em adquirir o fornecedor automotivo de longa data Federal-Mogul – um fabricante de peças rival apoiado pelo ativista Carl Icahn – por US$ 5,4 bilhões, com a intenção de separar a empresa posteriormente. Esse plano foi derrubado por profundas tensões nos negócios, levando à renúncia do co-CEO Roger Wood no início de 2020.
Na mesma época, Dan Ninivaggi, ex-executivo do Icahn Automotive Group, pediu mudanças radicais no conselho, medidas para levantar dinheiro e uma possível venda da empresa. Em uma carta de janeiro de 2020 ao conselho, ele disse que a Tenneco “nunca criou um centavo de valor para o acionista”. As ações estão em queda constante desde meados dos anos 60 em 2017 e início de 2018.
Separadamente, a Tenneco disse que seu lucro líquido no quarto trimestre teve um prejuízo de US$ 35 milhões, ante um ganho de US$ 167 milhões no mesmo trimestre do ano passado. A receita caiu 6%, para US$ 4,4 bilhões.
Fonte: Automotive News