O caos bancário de março deu aos vendedores a descoberto seus maiores lucros desde a crise financeira
Os vendedores a descoberto estavam com mais de US$ 7 bilhões em lucro com a venda em massa de ações de bancos até o final de março, o maior ganho inesperado desde a crise financeira global em 2008, segundo a empresa de dados Ortex.
O colapso do Silicon Valley Bank e o resgate de emergência do Credit Suisse pelo rival doméstico UBS encabeçaram um mês caótico para o setor bancário global.
O medo de contágio fez com que as ações despencassem nos Estados Unidos e na Europa , e as perdas foram agravadas pelo aperto adicional da política monetária do Federal Reserve dos Estados Unidos .
A venda a descoberto é a prática de tomar emprestado um ativo e vendê-lo na esperança de comprá-lo de volta a um preço mais baixo, embolsando a diferença e lucrando com a queda de seu valor.
Os fundos de hedge vendendo ações de bancos ficaram com um total de US$ 7,25 bilhões em ganhos não realizados ao longo do mês, de acordo com a Ortex.
“Os dados da ORTEX mostram que março foi o mês mais lucrativo para vendedores a descoberto no setor bancário desde a crise financeira de 2008”, disse o cofundador da empresa, Peter Hillerberg, na quinta-feira.
Aqueles com apostas curtas contra o SVB fracassado lideraram a pilha com lucros não realizados totalizando mais de US$ 1,32 bilhão, de acordo com os dados. O banco First Republic, com sede na Califórnia, arrecadou quase US$ 848 milhões para vendedores a descoberto, já que suas ações caíram 89% ao longo do mês.
A capitulação do Credit Suisse fez com que aqueles com posições vendidas contra as ações do banco listadas na Suíça cerca de US$ 610 milhões em lucros não realizados em março, mostraram dados da Ortex, com um total de US$ 683,6 milhões gerados a partir de vendas a descoberto em suas ações listadas na Suíça e nos Estados Unidos.
O efeito cascata da crise bancária também tomou conta das ações do Deutsche Bank, apesar da ausência de qualquer catalisador perceptível, o que levou o chanceler alemão Olaf Scholz a declarar publicamente que o credor “é um banco muito lucrativo e não há motivo para preocupação”.
“As ações emprestadas no DBK subiram 496% em março, muito disso no final do mês, quando o preço das ações subiu, o que causou a perda de parte dos lucros dos vendedores a descoberto”, disse Ortex, acrescentando que estima que pouco mais de 5% das ações em circulação do banco estão atualmente vendidas.
Fonte: CNBC
