Ambições criptográficas de Cingapura abaladas pelo colapso do FTX
Houve um tempo em que parecia que Cingapura se tornaria um centro global de criptomoeda.
As autoridades sinalizaram um interesse inicial em aproveitar a tecnologia blockchain. Isso, juntamente com o ambiente de negócios favorável da cidade-estado, atraiu empresas de ativos digitais e uma crescente comunidade de investidores.
Em 2021, o investimento na indústria em Cingapura aumentou dez vezes em comparação com o ano anterior, para US$ 1,48 bilhão (£ 1,2 bilhão), segundo a KPMG, representando quase metade do total da Ásia-Pacífico no ano.
2022 não poderia ter sido mais diferente.
Criptoativos e empresas – muitos com links para Cingapura – implodiram, causando reverberações e gerando perdas em todo o mundo.
Primeiro, um token popular chamado Terra Luna entrou em colapso, fazendo com que seu token irmão TerraUSD, que era amplamente estável, despencasse.
Alguns meses depois, o fundo de hedge de criptomoedas Three Arrows, com sede em Cingapura, entrou com pedido de falência, derrubando a exchange de criptomoedas Voyager Digital com ele. Em agosto, o credor de criptomoedas Hodlnaut se tornou o próximo em uma série crescente de baixas.
Acredita-se que o fechamento dos principais players do mercado este ano eliminou US$ 1,5 trilhão em capitalização do mercado de criptomoedas.
Então, em novembro, bilhões foram perdidos em questão de dias, quando a bolsa cripto americana FTX entrou em colapso espetacular devido a uma crise de liquidez incapacitante. Desde então, o fundador da FTX, Sam Bankman-Fried, foi acusado pelas autoridades dos EUA de “uma das maiores fraudes financeiras da história dos EUA”.
Para Cingapura, o colapso do FTX foi particularmente chocante. Seu fundo de investimento estatal Temasek investiu na bolsa, injetando US$ 275 milhões ao longo de vários meses.
A Temasek diz que vai amortizar o dinheiro e está conduzindo uma revisão interna do investimento.
O fundo vale mais de US$ 295 bilhões e, portanto, o investimento da FTX representa uma pequena porcentagem de seu portfólio de patrimônio público.
Mas o vice-primeiro-ministro de Cingapura, que também é ministro das Finanças, disse ao parlamento que a perda causou danos à reputação.
“O fato de outros investidores institucionais globais líderes, como BlackRock e Sequoia Capital, também investirem na FTX não atenua isso”, disse Lawrence Wong.
Os investidores de ponta também foram prejudicados, e muitos acreditam que as autoridades de Cingapura deveriam ter feito mais.
Nicole Yap, 26, diz que não hesitou em investir na bolsa porque muitas grandes empresas a apoiavam. Ela perdeu cerca de $ 150.000 (£ 122.000), mas sente que o ônus não deve ser inteiramente do usuário.
“Você precisa da regulamentação – do governo ou da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) – para dizer, ‘essas empresas são boas, nós vimos seus livros'”, diz Yap.
“Só porque há muitos golpes nas criptomoedas, não significa que as criptomoedas sejam uma farsa. Mas os usuários não têm uma plataforma para descobrir essas coisas. Temos apenas mídias sociais e influenciadores de criptomoedas.”
Carol Lim começou a investir em criptomoeda durante a pandemia. O jogador de 52 anos esperava ganhar dinheiro suficiente para se aposentar nos próximos anos.
“Investi com Hodlnaut porque a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) o endossou. No valor de hoje, perdi cerca de US$ 55.000. Só espero recuperar parte dele.”
Hodlnaut foi uma das poucas empresas que receberam aprovação em princípio para fornecer serviços de pagamento digital pelo banco central de Cingapura. A aprovação da licença foi rescindida quando o credor foi forçado a interromper as retiradas devido às condições do mercado.
“O cerne do problema é que há algum mal-entendido entre os reguladores. Eles querem atrair empresas para sua jurisdição, mas você precisa regular de forma que os consumidores estejam seguros”, diz Michael Gronager, CEO e cofundador da blockchain. empresa de análise Chainalysis.
Gronager diz que, como os consumidores são tão globais hoje em dia, os reguladores precisam decidir se implementam leis para a empresa – por exemplo, dando-lhes uma licença para operar no país – ou restringem o acesso comercial a investidores de varejo.
A FTX não tinha licença para operar em Cingapura. No entanto, o MAS disse que não é possível impedir que usuários locais acessem provedores de serviços no exterior.
“Veremos fraude, dinheiro rápido na indústria – isso não é surpresa. Vemos isso na internet, vemos isso em todos os tipos de indústrias tradicionais”, diz Gronager.
Cingapura começou a introduzir novas medidas antes mesmo da saga FTX, alertando que a tecnologia pode ser volátil e especulativa. Ele proibiu a publicidade de cripto no início deste ano e está investigando vários pontos de venda presentes na nação insular.
Como resultado, a repressão atraiu críticas de participantes do setor, por exemplo, de Brian Armstrong, cofundador e CEO da plataforma de troca de criptomoedas Coinbase, com sede nos EUA.
“Cingapura quer ser um hub para Web3 (uma visão da próxima iteração da internet que usa blockchains e criptomoedas) e, ao mesmo tempo, diz: ‘Oh, não vamos realmente permitir que o comércio de varejo ou carteiras auto-hospedadas estar disponível”, disse ele no Singapore FinTech Festival em novembro.
“Essas duas coisas são incompatíveis em minha mente”, acrescentou.
O governo de Cingapura diz que continua entusiasmado com as criptomoedas e ainda quer se tornar um centro de ativos virtuais, com foco nos negócios e no lado administrativo da tecnologia blockchain.
Ele prometeu conter riscos, propondo testes de conhecimento para investidores de varejo antes de serem autorizados a negociar, e reconheceu que isso pode significar que empresas com foco no varejo podem se mudar para outras jurisdições.
“As plataformas de criptomoeda podem entrar em colapso devido a fraudes, modelos de negócios insustentáveis ou risco excessivo. A FTX não é a primeira plataforma de criptomoeda a entrar em colapso, nem será a última”, disse Wong.
“Aqueles que negociam com criptomoedas devem estar preparados para perder todo o seu valor. Nenhuma quantidade de regulamentação pode remover esse risco.”
Fonte: BBC