CDK Global será adquirida por empresa de investimentos em acordo de US$ 8,3 bilhões
A CDK Global Inc. informou que concordou em ser adquirida pela empresa de investimentos Brookfield Business Partners em um acordo avaliado em US$ 8,3 bilhões, o que tornará a gigante de software de concessionárias de capital aberto, privada.
O fornecedor do sistema de gerenciamento de concessionárias com sede em Hoffman Estates, Illinois, disse na quinta-feira que a Brookfield comprará todas as ações em circulação da CDK, com os acionistas da CDK recebendo US$ 54,87 por ação em dinheiro quando a transação for concluída, prevista para o terceiro trimestre.
O preço refletiria um prêmio de 30% sobre o preço de fechamento das ações da CDK em 18 de fevereiro, em que a empresa disse ser o último dia completo de negociação antes do início da especulação do mercado sobre uma possível venda. As ações da CDK subiram 11,3%, fechando em US$ 54,50.
Após o fechamento, as ações da CDK não serão mais negociadas publicamente.
“Esta transação é um próximo passo empolgante para a CDK, que oferece aos nossos acionistas certeza de valor e um prêmio significativo. Também permite que a CDK continue executando nossa estratégia de longo prazo para conectar nossa indústria em todos os níveis e criar um futuro aberto e colaborativo “, declarou o CEO da CDK, Brian Krzanich, em comunicado. “Em consulta com nossos consultores externos, o conselho de administração da CDK avaliou cuidadosamente uma série de alternativas estratégicas e financeiras ao longo de vários meses e determinou que esta transação é superior a todas as outras alternativas disponíveis”.
A Brookfield Business Partners é uma unidade do grupo de private equity da empresa global de gestão de ativos alternativos Brookfield Asset Management.
“A Brookfield reconhece o valor único que nossos produtos trazem para mais de 15.000 locais de varejo na América do Norte e compartilha nossa visão de transformar o futuro do varejo automotivo”, disse Krzanich. “Estamos entusiasmados com a oportunidade de aprimorar ainda mais nosso foco em elevar a experiência do revendedor e do consumidor ao vender, comprar ou possuir um veículo”.
A Brookfield, em um comunicado à imprensa, informou que a CDK é atraente por sua liderança de mercado; seus fluxos de receita recorrentes baseados em assinaturas; o potencial de upside em meio à consolidação no varejo de automóveis. Segundo a empresa, são “oportunidades significativas” para melhorar o valor da CDK.
“A CDK Global é uma empresa de software e serviços de tecnologia de alta qualidade e altamente geradora de caixa, com uma posição de liderança no mercado e fundamentos sólidos”, disse Doug Bayerd, diretor administrativo da Brookfield Business Partners, em comunicado. “Estamos empolgados em aumentar nossa presença tecnológica com a aquisição da CDK Global e esperamos alavancar nossas capacidades operacionais para construir o histórico da empresa de fornecer o melhor atendimento ao cliente e inovação da categoria.”
A Brookfield afirmou que financiará seu investimento com US$ 3,5 bilhões em ações, com a Brookfield Business Partners devendo investir cerca de US$ 500 milhões e o restante vindo de parceiros institucionais.
É muito cedo para dizer se a CDK, se tornando privada, resultará em um influxo de capital que pode ser usado para melhorar sua tecnologia e produtos, e o que a mudança significará para as concessionárias a longo prazo, disse Matthew Gillrie, proprietário do Gillrie Institute, que aconselha concessionárias nas negociações do contrato DMS.
Segundo Gillrie a esperança seria “que eles usem isso para tornar a CDK ainda melhor e melhorar as coisas, e isso apenas gera mais concorrência”.
No curto prazo, os contratos existentes das concessionárias com a CDK não devem mudar. Mas Gillrie disse que viu um aumento nas concessionárias assinando contratos DMS de três anos, em vez de acordos de cinco anos, mesmo antes do anúncio de aquisição da CDK, em parte porque as concessionárias querem flexibilidade para reagir a novos participantes do mercado e tecnologia atualizada.
A venda da CDK pode contribuir para “um aumento em um mercado já saudável de pessoas que desejam contratos de curto prazo”, acrescentou Gillrie.
A CDK expandiu além de seu negócio principal de DMS, que tinha 9.181 sites de clientes automotivos em 31 de dezembro, para outros produtos de software de concessionárias. Em junho, a CDK adquiriu o provedor de varejo digital Roadster por US$ 360 milhões. Também no ano passado, a CDK adquiriu a Salty Dot Inc. , empresa de tecnologia de seguros que permite aos consumidores comprar seguro automóvel ao mesmo tempo em que compram um veículo.
A empresa também desinvestiu unidades de negócios para se concentrar em seu principal mercado de software norte-americano. Em abril de 2020, a CDK concluiu a venda de seu negócio de marketing digital , que incluía sites de concessionárias, para a Ansira Partners Inc., uma agência de marketing de propriedade de investidores de private equity. E em março de 2021, a CDK vendeu seus negócios internacionais para a empresa de private equity Francisco Partners por US$ 1,45 bilhão.
Fonte: Automotive News
